Exemple de frais de vente

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Cet article incorpore le matériel du domaine public du document du gouvernement des Etats-Unis «investissez sagement: une introduction aux fonds mutuels, U. Néanmoins, tous les fonds facturent des frais de gestion. Connu sous le nom de frais de vente reportés conditionnels (CDSC ou parfois frais de vente reportés), il s`agit d`une redevance payée lorsque les actions sont vendues. De nombreux fonds communs de placement exigent des frais de vente. Les différents types de charges sont décrits ci-dessous. Les catégories sont les fonds d`actions, les fonds obligataires et les fonds hybrides qui possèdent à la fois des actions et des obligations. Le ratio des frais comprend les frais de gestion, les frais de commercialisation et de distribution (souvent appelés frais 12B -1) et les autres frais permanents qui sont déduits des actifs d`un fonds commun de placement. Le fonds commun de placement peut également offrir des remises de points d`arrêt à gros achat à partir des frais de vente frontaux pour les actions de catégorie A. Les fonds communs de placement doivent divulguer des charges et d`autres frais dans leurs prospectus, et il est important de comprendre qu`une charge n`est qu`un des différents types de frais qui peuvent être facturés. Les investisseurs doivent s`assurer qu`ils comprennent bien les frais de vente et les frais associés à un fonds.

Les actions de catégorie A peuvent imposer des frais de vente fondés sur des actifs (souvent 0. Ainsi, la plupart des dépenses d`un fonds se comportent comme une dépense variable et sont donc un pourcentage fixe constant des actifs du fonds. La charge de vente maximale sous les règles NASD est de 8 1 ⁄ 2%. Ces coûts sont encourus dans le négoce des actifs du fonds. En outre, la nature de l`investissement, la tolérance au risque de l`investisseur et l`horizon temporel de l`investisseur doivent toujours être pris en considération lors de l`évaluation de tout investissement. Les frais de vente sont cotés en pourcentages et correspondent à un pourcentage de l`investissement. Les actions de catégorie B et C ont des frais annuels plus élevés que les actions A, de sorte que le rendement total du paiement de la charge avant maximale ou d`une charge de back-end est d`environ la même après six ou sept ans. Par exemple, un ratio de frais de 1 pour cent représente une redevance annuelle sur les actifs du fonds, y compris votre intérêt proportionnel dans ces actifs, de 1 pour cent chaque année.

Pour 2011, la charge moyenne des fonds boursiers était de 5. Si un fonds ne facture aucuns frais de vente mais prélève des frais de 12B -1 qui sont supérieurs à 0. Les frais de vente ne sont pas versés au fonds lui-même et ne sont donc pas pris en compte dans le ratio des frais bruts et nets d`un fonds. Les frais de vente varient selon la classe d`actions et la catégorie de fonds. Ils sont également appelés 12B-1 taxes après l`article 12 de la Investment Company Act du 1940. Si un plan de recouvrement est en vigueur, l`effet peut être d`obliger les futurs actionnaires à absorber les dépenses du fonds encourues au cours des années antérieures. Mais vos dépenses annuelles, telles que mesurées par le ratio de dépenses, peuvent être plus élevées. Il y a notamment une controverse considérable quant à savoir si les fonds de charge sont plus performants ou pires que les fonds sans charge. Certains OPC imposent des frais de vente lorsque vous achetez des actions. Dans un fonds d`actions où le rendement brut historique pourrait être de 10%, un ratio de frais de 1% consommera environ 10% du rendement de l`investisseur. La charge maximale légalement autorisée pour un OPC est de 8. Dans cet exemple, le fonds chargé frontal doit retourner 14.

Le cours de l`action, y compris les frais de vente, est appelé le prix public d`offre, ou POP. Les charges peuvent varier grandement, mais 5. La charge de vente maximale en vertu de la Loi sur les sociétés d`investissement de 1940 est de 9%. Ces frais sont facturés lorsque vous vendez vos actions de fonds communs de placement. Les niveaux d`investissement requis pour obtenir une charge de vente réduite sont communément appelés «points d`arrêt». Si le Fonds a plutôt une charge de back-end de 4%, vous devez payer des frais de vente de $400 lors de la vente de l`investissement. Les frais de distribution «comprennent les honoraires pour compenser les courtiers et autres qui vendent des parts de fonds et pour payer la publicité, l`impression et l`envoi de prospectus aux nouveaux investisseurs, et l`impression et l`envoi de la documentation de vente.